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Bancos golpeados por multa récord para manipular mercados forex ¿Qué es forex y por qué importa? Una serie sin precedentes de declaraciones de culpabilidad fue extraída por el DoJ de cuatro bancos: Barclays, RBS, Citigroup y JP Morgan. El banco suizo UBS fue concedido inmunidad por ser el primero en reportar la manipulación de los mercados de divisas, aunque se vio obligado a admitir que cometió un delito en otros delitos. Bank of America fue multado por la Reserva Federal. Al anunciar las multas, Loretta Lynch, el fiscal general de Estados Unidos, dijo que los comerciantes de los bancos exhibieron una deslumbrante flagrancia en la creación de un grupo que llamaron el cártel para manipular el mercado entre 2007 y finales de 2013. La pena que estos bancos ahora pagarán El carácter duradero y atroz de su conducta anticompetitiva. Es proporcional al daño omnipresente causado. Y debería disuadir a los competidores en el futuro de perseguir beneficios sin tener en cuenta la justicia, la ley o el bienestar público, dijo. Los bancos, que han sido golpeados por miles de millones de libras de multas Libor en los últimos tres años y admiten que enfrentan más penalidades por manipular otros mercados como metales, se enfrentaron a un torrente de críticas. Este tipo de práctica golpea en el corazón de la ética empresarial y es un nuevo golpe a la integridad de los bancos. Nuestros fondos de pensiones invierten miles de millones de libras en los mercados financieros y si son engañados de esta manera, afecta a cada uno de nosotros, dijo Mark Taylor, decano de Warwick Business School y un antiguo operador de divisas. Andrew McCabe, director asistente del FBI, dijo: Estas resoluciones aclaran que el gobierno de EE. UU. no tolerará el comportamiento criminal en cualquier sector de los mercados financieros. Los activistas por un impuesto sobre las transacciones financieras en la campaña fiscal Robin Hood, dijo: Estas multas colosales son un recordatorio impactante de que durante demasiado tiempo nuestros bancos han tenido un núcleo podrido. En qué otro sector toleraríamos la frecuencia y la gravedad de ese comportamiento perjudicial, Barclays recibió la orden de despedir a ocho empleados como parte de un acuerdo con el departamento de servicios financieros de Nueva York, incluyendo un jefe global de operaciones, aunque también se espera que otros individuos se vayan. Benjamin Lawsky, que está renunciando como el jefe de la DFS de Nueva York, dijo que Barclays participó en una cabezas de bronce que gano, las colas que pierde el esquema de rasgar a sus clientes. La FCA dijo que Barclays participó en un comportamiento colusorio con rivales y usó salas de chat para manipular las tarifas en secreto. En una sala de chat, un comerciante se describió a sí mismo ya sus compañeros participantes como los tres mosqueteros y dijo que todos morimos juntos. Georgina Philippou, directora de cumplimiento de la FCA y fiscalización del mercado, dijo de las multas de Barclays: Este es otro ejemplo de una firma que permite que las prácticas inaceptables florezcan en el piso de negociación. Los mejores banqueros se alinearon para ofrecer disculpas y sus frustraciones. Antony Jenkins, nombrado para dirigir Barclays a raíz del escándalo Libor 2012, dijo: Comparto la frustración de los accionistas y colegas de que algunas personas han vuelto a desacreditar a nuestra empresa y nuestra industria. Como RBS fue multado 430m por encima de los 400m de sanciones anunciadas en noviembre jefe Ross McEwan dijo: La mala conducta grave que se encuentra en el corazón de los anuncios de hoy no tiene lugar en el banco que estoy construyendo. El pleito de culpable por tales fechorías es otro recordatorio de lo mal que este banco perdió su camino y lo importante que es para nosotros recuperar la confianza. RBS, que es propiedad de 79 contribuyentes, advirtió que aún podría enfrentar más acciones y ha despedido a tres personas y suspendido dos más. Citigroup fue multado con 770m, mientras que JP Morgan. El mayor banco de Estados Unidos que ha pagado multas por más de 26.000 millones desde 2009, fue multado con otros 572 millones de dólares. Su jefe, Jamie Dimon, dijo: La conducta descrita en los alegatos de los gobiernos es una gran decepción para nosotros. Exigimos y esperamos mejor de nuestra gente. La lección aquí es que la conducta de un pequeño grupo de empleados, o incluso de un solo empleado, puede reflejar mal en todos nosotros, y tener ramificaciones significativas para toda la empresa. Barclays también se convirtió en el primer banco en ser multado por la fijación de otro punto de referencia, conocido como el ISDAfix. Está pagando 74 millones al regulador estadounidense Commodity Futures Trading Commission. NUEVA YORK / LONDRES NUEVA YORK / LONDRES (Reuters) - Cuatro grandes bancos se declararon culpables el miércoles por intentar manipular los tipos de cambio y, junto con otros dos, Multado con casi 6 mil millones en otro acuerdo en una investigación global sobre el mercado de 5 billones de dólares al día. Citigroup Inc. (CN), JPMorgan Chase Co, Barclays Plc, UBS AG y Royal Bank of Scotland Plc (RBS. L) fueron acusados ​​por Estados Unidos y Reino Unido Los funcionarios de descaradamente engañando a los clientes para aumentar sus propias ganancias mediante la invitación de sólo salas de chat y el lenguaje codificado para coordinar sus oficios. Todos, excepto UBS, se declararon culpables de conspirar para manipular el precio de dólares estadounidenses y euros intercambiados en el mercado spot FX. UBS se declaró culpable de un cargo diferente. Bank of America Corp (BAC. N) fue multada pero evitó una declaración de culpabilidad sobre las acciones de sus comerciantes en salas de chat. La pena que todos estos bancos ahora pagarán es apropiada, considerando el carácter duradero y atroz de su conducta anticompetitiva, dijo la Procuradora General de los Estados Unidos, Loretta Lynch, en una conferencia de prensa en Washington. La mala conducta ocurrió hasta 2013, después de que los reguladores comenzaron a castigar a los bancos por manipular la tasa interbancaria ofrecida en Londres (Libor), un índice de referencia mundial, y los bancos se comprometieron a revisar su cultura corporativa y reforzar el cumplimiento. En total, las autoridades de Estados Unidos y Europa han multado a siete bancos de más de 10 mil millones por no detener a los comerciantes de tratar de manipular los tipos de cambio, que son utilizados diariamente por millones de personas desde casas de inversión de millones de dólares a turistas que compran divisas extranjeras. vacaciones. Las investigaciones están lejos de terminar. Los fiscales podrían entablar demandas contra particulares, utilizando la cooperación de los bancos prometida como parte de sus acuerdos. Sondas por las autoridades federales y estatales están en curso sobre cómo los bancos utilizan el comercio electrónico de divisas para favorecer sus propios intereses a expensas de los clientes. Los asentamientos del miércoles se destacaron en parte porque el Departamento de Justicia de Estados Unidos obligó a Citicorp, la principal unidad bancaria de Citigroups, ya los padres de JPMorgan, Barclays y Royal Bank of Scotland a declararse culpable de cargos criminales estadounidenses. Fue la primera vez en décadas que el padre o la principal unidad bancaria de una importante institución financiera estadounidense se declaró culpable de cargos criminales. Hasta hace poco, las autoridades de los Estados Unidos rara vez buscaban condenas penales contra los padres de las instituciones financieras globales, en lugar de hacerlo con filiales extranjeras más pequeñas. Eso hizo más fácil para el gobierno y los bancos controlar cualquier fallout en el sistema financiero y los clientes del banco. Los bancos involucrados en los acuerdos sobre el plea han estado negociando exenciones regulatorias para evitar trastornos serios de negocios que podrían ser provocados por las súplicas. La Comisión de Valores de Estados Unidos ha concedido exenciones a JPMorgan ya los otros bancos que se declararon culpables, lo que les permitió continuar con su negocio habitual de valores. Con los fiscales y los bancos trabajando maneras para que las instituciones sigan haciendo negocios, los analistas temen que las convicciones se vuelvan más rutinarias y costosas para los bancos. El problema más amplio es que esto ahora prepara el terreno para que el Departamento de Justicia intente procesar penalmente a los bancos por todo tipo de transgresiones, dijo Jaret Seiberg, analista de Guggenheim Securities. Los abogados dijeron que las declaraciones de culpabilidad harían más fácil que los fondos de pensiones y los gerentes de inversión que tienen relaciones regulares con los bancos para demandarlos por pérdidas en esas operaciones. Ya hay un montón de trabajo por detrás de las escenas de evaluación de cómo las reclamaciones podrían ser presentadas y los demandantes potenciales estarán buscando a hoy anuncio de pruebas para apoyar su análisis, dijo Simon Hart, socio de litigios bancarios en el bufete de abogados de Londres RPC. CITI COMPORTAMIENTO EMBARRASSAMENTO - CEO Citicorp pagará 925 millones, la multa criminal más alta, así como 342 millones a la Reserva Federal de los Estados Unidos. Sus comerciantes participaron en la conspiración desde diciembre de 2007 hasta al menos enero de 2013, de acuerdo con el acuerdo de declaración de culpabilidad. Los comerciantes de Citi, JPMorgan y otros bancos formaban parte de un grupo conocido como The Cartel o The Mafia, participando en conversaciones casi diarias en una sala de chat exclusiva y coordinando las operaciones y fijando tarifas. El comportamiento de los bancos fue una vergüenza, dijo el director ejecutivo de Citigroup, Mike Corbat, en un memorando a los empleados, que fue visto por Reuters. Corbat dijo que una investigación interna debería concluir en breve. Hasta ahora nueve personas han sido despedidas. Brandon Garrett, profesor de la facultad de derecho de la Universidad de Virginia, dijo que el último caso comparable a Citi o JPMorgan, involucrando a una importante institución financiera estadounidense que se declaró culpable de cargos criminales en los Estados Unidos fue Drexel Burnham Lambert en 1989. La cuota de JPMorgans fue de 550 millones, Con base en su participación desde julio de 2010 hasta enero de 2013. También acordó pagar a la Reserva Federal 342 millones. JPMorgan Chase dijo que la conducta subyacente a la acusación antimonopolio fue atribuida principalmente a un solo comerciante que ha sido despedido. En Nueva York, las acciones de JP Morgan y Citigroup bajaron un 0,7 por ciento y un 0,8 por ciento, respectivamente. SI USTED AINT CHEATING, USTED AINT TRYING Britains Barclays fue multado con un récord de 2,4 millones de dólares. Su personal continuó participando en prácticas de ventas engañosas a pesar de una promesa del CEO Antony Jenkins de revisar la cultura de alto riesgo y alta recompensa de los bancos. El personal de ventas de Barclays ofrecería a los clientes un precio diferente al ofrecido por los comerciantes de los bancos, conocido como mark-up para aumentar los beneficios. Generar márgenes fue una alta prioridad para los gerentes de ventas, con un empleado señalando, Si no está engañando, no está tratando. Barclays despidió a cuatro operadores el mes pasado. El regulador bancario de los estados de Nueva York, Benjamin Lawsky, ordenó al banco despedir a otros cuatro que habían sido suspendidos o puestos en licencia remunerada. Barclays había reservado 3,2 mil millones para cubrir cualquier acuerdo relacionado con la divisa. Las acciones del banco subieron más de un 3 por ciento a un máximo de 18 meses, ya que los inversionistas acogieron con beneplácito la eliminación de la incertidumbre sobre el escándalo cambiario. UBS fue la primera firma en reportar la mala conducta a funcionarios estadounidenses. Se declaró culpable y pagará una multa penal de 203 millones por incumplir un acuerdo de no procesamiento por manipulación de la tasa de interés de referencia de Libor, en parte basada en sus prácticas cambiarias. UBS, el banco más grande de Switzerlands, también pagará 342 millones a la Reserva Federal por intentar manipular las tasas de divisas. El Royal Bank of Scotland pagará una multa penal de 395 millones, y una pena de 274 millones a la Reserva Federal. El banco central estadounidense multó a seis bancos por prácticas inseguras y poco sólidas en los mercados de divisas, incluyendo una multa de 205 millones para Bank of America. La penalización de UBSs era más baja que esperada, y ayudó a sus partes a subir a su más alto en seis años y medio. La investigación global sobre la manipulación de los tipos de cambio ha puesto el mercado de divisas en gran parte no regulado en una correa más apretada y aceleró un empuje para automatizar el comercio. Las autoridades en Sudáfrica anunciaron esta semana que estaban abriendo su propia investigación. (Reportaje adicional de Lindsay Dunsmuir y Sarah Lynch en Washington, Joshua Franklin, Katharina Bart y Oliver Hirt en Zurich). Redacción de Carmel Crimmins y Karen Freifeld Edición de Jane Merriman, Ruth Pitchford, Soyoung Kim, Jeffrey Benkoe y Lisa Shumaker) Podría llegar a los 41.000 millones de dólares a nivel mundial: Citi Sondas en las acusaciones de que los comerciantes manipulados de divisas de referencia podría costar a los bancos tanto como 41 mil millones para resolver, Citigroup analistas dijo. Los analistas de Citigroup liderados por Kinner Lakhani dijeron ayer que la estimación de los asentamientos de bankx2019s en Frankfurt podría alcanzar el 10 por ciento de su valor contable tangible, dijo Deutsche Bank AG, que es probablemente el 20% más impactado con una multa de 5.100 millones de euros , O su valor de assetsx2019. Utilizando cálculos similares, Barclays Plc podría enfrentar hasta 3,000 millones de libras (4,800 millones) de multas y multas por UBS AG de 4,300 millones de francos suizos (4,6 mil millones), escribieron en una nota enviada por primera vez a los clientes el 3 de octubre. Y, lo que es más importante, las sanciones de los Estados Unidos de un acuerdo global anterior nos sugieren un total acuerdo potencial mundial sobre esta cuestión clave, dijeron en la nota. Las autoridades de todo el mundo están analizando las acusaciones de que los comerciantes se negocian por delante de sus clientes y se enfrentan a los benchmarks de divisas. Los reguladores en Estados Unidos y Estados Unidos podrían llegar a acuerdos con algunos bancos tan pronto como el próximo mes, y los fiscales del Departamento de Justicia de Estados Unidos planean cobrar uno para finales de año, dijeron personas con conocimiento del asunto. Portavoces de Deutsche Bank, Barclays y UBS se negaron a comentar las estimaciones de Citigroup. Los analistas de Citigroup hicieron sus cálculos utilizando un reporte de Reuters del 26 de septiembre de que los acuerdos de la Autoridad de Conducta Financiera de U. K. podrían incluir multas por un total de alrededor de 1.800 millones de libras esterlinas. Ellos derivaron sus estimaciones de cómo multas altas podrían ir en otras investigaciones de esa línea de base, utilizando banksx2019 asentamientos en el Londres interbancario ofreció casos de manipulación de la tasa como una guía. X201CLa discusión en torno a un posible acuerdo de U. K., así como algunos bancos de los EE. UU. tomando disposiciones relacionadas en sus resultados recientes sugiere un arranque hacia la solución de litigios FX en general, x201D Lakhani dijo por correo electrónico. Citigroup es el mayor jugador en el mercado de divisas de 5,3 billones de dólares al día, según una encuesta de Euromoney Institutional Investor Plc publicada el 9 de mayo. La cuota de mercado de bankx2019s de Nueva York con 16,04 por ciento superó a Deutsche Bankx2019s 15,67 por ciento y Barclaysx2019s 10,91 por ciento. UBS controló 10,88 por ciento. Citigroupx2019s multa potencial en las investigaciones de manipulación de moneda wasnx2019t mencionado en el informe analytsx2019, en línea con la política bancaria. La firma se encuentra entre las conversaciones con reguladores en Estados Unidos y Reino Unido para resolver las sondas, dijeron personas con conocimiento del asunto. Beneficios de la cooperación Los rankings Euromoney se basan en una encuesta a los operadores de los mercados de divisas. Los resultados de 2013 se basaron en 14.050 respuestas, lo que representa 225 billones de dólares, dijo Euromoney en Londres. Las autoridades de U. K probablemente representarán alrededor de 6.700 millones de multas en todos los bancos, según los analistas de Citigroup. Otras investigaciones europeas representarán 6.500 millones. Las sanciones en los Estados Unidos podrían ser cuatro veces mayores, llegando a 28,2 mil millones. Los analistas de Citigroup no tuvieron en cuenta el posible efecto de la colaboración de los bancos con los investigadores. Eso puede tener un gran impacto en el tamaño de las multas, bajando e incluso aniquilando una pena en algunos casos. UBS y Barclays vieron que las autoridades de la Unión Europea suspendieron las multas antimonopolio en 4.300 millones de euros a cambio de su cooperación temprana y plena. Seis otros fueron multados en 1.700 millones de euros en ese caso, que implicó el aparejo de los derivados del euro y del yen. UBS ha buscado indulgencia a cambio de entregar evidencias de mala conducta a los investigadores antimonopolio estadounidenses en las sondas de cambio de divisas, y también fue el primero en dar un paso adelante para cooperar con la UE, dijeron personas con conocimiento del asunto. Antes de su aquí, está en la Terminal de Bloomberg.